«А если я потеряю всё?»
Эта история о том, как страх потерять деньги превратился в работающую стратегию и стабильный рост прибыли.
Да, этот страх знаком многим. Особенно тем, кто уже пробовал инвестировать, но получил убытки или тем, кто просто слышал о рынке, но не решается, потому что «это сложно», «это не для меня» или «а вдруг я всё потеряю».
Эту статью стоит прочитать, если:
В конце статьи я поделюсь моими правилами, которые помогут вам оставаться в плюсе, даже если рынок падает.
Эти правила подойдут каждому, даже если у вас нет финансового образования и уже был негативный опыт в инвестициях.
Вам потребуется всего ~7 минут, чтобы прочитать данную статью.
Да, этот страх знаком многим. Особенно тем, кто уже пробовал инвестировать, но получил убытки или тем, кто просто слышал о рынке, но не решается, потому что «это сложно», «это не для меня» или «а вдруг я всё потеряю».
Эту статью стоит прочитать, если:
- Вы - новичок, и боитесь начать и потерять деньги.
- Вы уже пробовали инвестировать, но ушли в минус и теперь не доверяете рынку.
- Вам кажется, что инвестиции – это слишком сложно и рискованно.
В конце статьи я поделюсь моими правилами, которые помогут вам оставаться в плюсе, даже если рынок падает.
Эти правила подойдут каждому, даже если у вас нет финансового образования и уже был негативный опыт в инвестициях.
Вам потребуется всего ~7 минут, чтобы прочитать данную статью.
Меня зовут Ольга Коношевская.
Я - инвестиционный советник (№ 190 в реестре Банка России).
На 89% прирос российский умеренный модельный инвестиционный портфель за 2, 5 года его существования с 15.01.2023 по текущий момент.
В портфеле не используются шорты и плечи. Только лонг, и только на собственные средства. И минимум 40% портфеля составляют облигации.
Я - инвестиционный советник (№ 190 в реестре Банка России).
На 89% прирос российский умеренный модельный инвестиционный портфель за 2, 5 года его существования с 15.01.2023 по текущий момент.
В портфеле не используются шорты и плечи. Только лонг, и только на собственные средства. И минимум 40% портфеля составляют облигации.
Опыт в финансах более 14 лет: работала ведущим финансовым советником компании, составила более 600 личных финансовых планов и проанализировала более 400 инвестиционных портфелей, сумма капитала клиентов под управлением более 5 млрд. руб.
Аттестованный специалист финансового рынка по брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по доверительному управлению (квалификационный аттестат ФСФР 1.0).
Аттестованный специалист финансового рынка по брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по доверительному управлению (квалификационный аттестат ФСФР 1.0).
Приглашенный спикер в СМИ, участник профильных форумов и конференций (1 канал, РБК, Финам, Промсвязьбанк, Финверсия, Деловой Петербург, Прайм и т.д.).
Активно применяю в своих стратегиях фундаментальный и технический анализ.
Без просадок и блокировок прошла падения рынков в 2020, 2022, 2024, 2025 году (об этом далее).
Более того, я научилась не только не уходить в просадки, но еще и зарабатывать на обвалах рынка - получать прибыль, даже когда все вокруг паникуют.
Но путь к этому был долгим, и я хочу честно поделиться, как шла к своей системе.
Без просадок и блокировок прошла падения рынков в 2020, 2022, 2024, 2025 году (об этом далее).
Более того, я научилась не только не уходить в просадки, но еще и зарабатывать на обвалах рынка - получать прибыль, даже когда все вокруг паникуют.
Но путь к этому был долгим, и я хочу честно поделиться, как шла к своей системе.
Мой путь в инвестициях
По образованию я - финансовый менеджер (с отличичем законила Финансовый университет при Правительстве РФ), и с 2010 года работала в сфере финансов.
Начинала инвестировать с депозитов, покупки валюты и паевых инвестиционных фондов.
Я не искала «ракеты» или хайповые истории. Мне было важно сохранить и приумножить капитал — спокойно, надёжно, с контролируемым уровнем риска.
Я дисциплинированно откладывала деньги с каждой зарплаты, ПИФы прирастали, и проценты по вкладам были достаточно высокими 10 -13% годовых.
Со временем я увидела, как работает сила сложного процента. Таким образом мне удалось накопить первые 450 тыс рублей.
По образованию я - финансовый менеджер (с отличичем законила Финансовый университет при Правительстве РФ), и с 2010 года работала в сфере финансов.
Начинала инвестировать с депозитов, покупки валюты и паевых инвестиционных фондов.
Я не искала «ракеты» или хайповые истории. Мне было важно сохранить и приумножить капитал — спокойно, надёжно, с контролируемым уровнем риска.
Я дисциплинированно откладывала деньги с каждой зарплаты, ПИФы прирастали, и проценты по вкладам были достаточно высокими 10 -13% годовых.
Со временем я увидела, как работает сила сложного процента. Таким образом мне удалось накопить первые 450 тыс рублей.
В августе 2014 года, когда курс доллара начал расти, я закрыла ПИФы и рублевые депозиты, переложила сбережения в валюту и практически удвоила рублевый капитал на скачке курса.
Сумма сбережений приросла до 800 тыс. руб. После чего я снова разместила ее на депозиты и в ПИФы и продолжала постоянно пополнять.
Сумма моих накоплений постепенно приближалась к 1 млн. руб.
Для понимания с 2014 по 2024 год инфляция составила 50%. 1 млн. руб в 2025 равен примерно 2 млн. руб. в 2014 по покупательной способности. Т.е, на текущие деньги сумма капитала на тот момент была равна примерно 2 млн. руб.
Тогда же я впервые смогла съездить с семьей в отпуск на пассивный доход (мы потратили проценты по вкладам, а сам капитал остался нетронутым).
Это был первый раз, когда я поняла: деньги действительно могут работать вместо меня, если действовать дисципиниованно и с холодной головой.
Когда сумма моего капитала стала приближаться к 1 млн. руб, я углубилась в фондовый рынок. Начала анализировать, как себя ведут активы в периоды нестабильности. Меня всегда интересовало, как не просто «заработать», а выстроить систему, устойчивую к стрессам и кризисам.
Фундаментальный анализ я изучала в ВУЗе (у меня диплом на тему оценки бизнеса). И постоянно применяла его, когда работала экономистом в частной компании.
После падения рынка в 2014 году я более глубоко погрузилась в изучение технического анализа. И именно синергия технического и фундаментального анализа позволила мне (и моим клиентам) вовремя зафиксировать прибыль и без просадок пройти падения рынков в 2020, 2022, 2024 и 2025 годах.
В 2020 году, когда рынки обвалились из-за пандемии, мои стратегии принесли ощутимую прибыль - мы с клиентами своевременно зафиксировали прибыль в акциях и переложились из рублей в доллары.
Сумма сбережений приросла до 800 тыс. руб. После чего я снова разместила ее на депозиты и в ПИФы и продолжала постоянно пополнять.
Сумма моих накоплений постепенно приближалась к 1 млн. руб.
Для понимания с 2014 по 2024 год инфляция составила 50%. 1 млн. руб в 2025 равен примерно 2 млн. руб. в 2014 по покупательной способности. Т.е, на текущие деньги сумма капитала на тот момент была равна примерно 2 млн. руб.
Тогда же я впервые смогла съездить с семьей в отпуск на пассивный доход (мы потратили проценты по вкладам, а сам капитал остался нетронутым).
Это был первый раз, когда я поняла: деньги действительно могут работать вместо меня, если действовать дисципиниованно и с холодной головой.
Когда сумма моего капитала стала приближаться к 1 млн. руб, я углубилась в фондовый рынок. Начала анализировать, как себя ведут активы в периоды нестабильности. Меня всегда интересовало, как не просто «заработать», а выстроить систему, устойчивую к стрессам и кризисам.
Фундаментальный анализ я изучала в ВУЗе (у меня диплом на тему оценки бизнеса). И постоянно применяла его, когда работала экономистом в частной компании.
После падения рынка в 2014 году я более глубоко погрузилась в изучение технического анализа. И именно синергия технического и фундаментального анализа позволила мне (и моим клиентам) вовремя зафиксировать прибыль и без просадок пройти падения рынков в 2020, 2022, 2024 и 2025 годах.
В 2020 году, когда рынки обвалились из-за пандемии, мои стратегии принесли ощутимую прибыль - мы с клиентами своевременно зафиксировали прибыль в акциях и переложились из рублей в доллары.
И поскольку в портфеле было много свободного кеша весной 2020 на небольшую часть капитала зашортили нефть.
Пока все паниковали, мы не просто не потеряли деньги, а еще и отлично заработали, и потом покупали рынок снизу.
Этот случай стал первым, но не единственным.
В 2022 году история повторилась с той лишь разницей, что на этот раз после того, как в декабре 2021 мы зафиксировали прибыль по акциям и отыграли скачок курса вверх.
Этот случай стал первым, но не единственным.
В 2022 году история повторилась с той лишь разницей, что на этот раз после того, как в декабре 2021 мы зафиксировали прибыль по акциям и отыграли скачок курса вверх.
После второго обвала, пройденного в плюс, я стала системно отслеживала развороты рынка и уже знала, как реагировать: какие инструменты использовать, как забирать прибыль вовремя.
В 2024 после того, как 13 июня была зафиксирована прибыль в акциях, мы переложились во флоатеры (облигации с плавающей ставкой) и золото. И снова портфель прирос, пока рынок снижался.
В 2024 после того, как 13 июня была зафиксирована прибыль в акциях, мы переложились во флоатеры (облигации с плавающей ставкой) и золото. И снова портфель прирос, пока рынок снижался.
В акции мы вернулись 24 декабря 2024
И снова закрывали их 25 марта 2025.
После пятого обвала, пройденного в плюс, с уверенностью могу утверждать, что это не интуиция и не везение — это стратегия, проверенная на практике.
Так выглядел мой путь инвестора от первых депозитов до полноценного инвестиционного портфеля, которому нипочем снижение рынка, потому что сам подход основан не на прогнозах, а на управлении риском.
Так выглядел мой путь инвестора от первых депозитов до полноценного инвестиционного портфеля, которому нипочем снижение рынка, потому что сам подход основан не на прогнозах, а на управлении риском.
Если у Вас уже был неудачный опыт инвестирования, то я Вас прекрасно понимаю.
Ко мне часто приходят клиенты, которые потеряли деньги из-за хаотичных решений или доверия к «гуру» из интернета.
Ниже я расскажу, из-за чего так происходит, и как этого избежать.
За годы работы в качестве советника я провела сотни консультаций и проанализировала более 400 реальных портфелей.
И выделила три ключевые ошибки, которые совершают 80% инвесторов:
1. Нет стратегии.
Позиции набираются и сбрасываются хаотично на эмоциях.
Инвесторы, которые до падения 2022 называли себя “долгосрочными”, оказались абсолютно не готовы к просадкам более 50%, хотя индексы акций иногда могут проседать и на 80-90% (в 2008 году индекс RTS просел на 80% и до сих пор не восстановился до прежних максимумов), и закрывали позиции уже после того, как все просело.
Кто-то увидел, как в новостях «летит» очередная акция и срочно купил, а “она как назло просела”.
Кто-то залетел в рынок «потому что все зашли», а потом не знает, что делать с позициями.
Без стратегии вашими решениями начинает управлять “биржевой шум” и эмоции.
2. «Ставлю все на зеро»
Ещё одна ошибка - слишком крупный размер позиции в одну идею, которая “ну точно выстрелит”.
Запомните, рынок вам ничего не должен, и акция может больше никогда не стоить той цены, по которой вы нее заходили.
3. Ловить “падающие ножи” и усреднять просадки в нерастущих бумагах.
Иногда упрямство способно сыграть с инвестором дурную шутку.
Слишком много кейсов, когда инвесторы из упрямства продолжали усреднять бумаги, которые и в хорошие-то годы не росли – до тех пор, пока не заканчивались деньги на усреднение вместо того, чтобы «пристрелить хромую лошадь» и переложиться в растущие бумаги.
Запомните, вас никто не приговаривал отрастать именно в тех эмитентах, которые у вас просели.
Иногда есть смысл закрыть позицию, и переложиться в те акции, которые уже растут, и в которых восстановить капитал можно с гораздо более высокой вероятностью (и скоростью).
Я никогда усредняюсь на падении, не пытаюсь поймать дно и максимум в движении.
Я фиксирую прибыль не на максимуме, а на развороте из роста в падение. И захожу в рынок не на дне, а на развороте из падения в рост.
Выводы:
После того, как были проанализированы более 400 портфелей, я выделила несколько правил, следуя которым можно рассчитывать на системный рост прибыли портфеля.
1. Четкая стратегия в письменном виде.
Отсутствие стратегии = гарантия неудачи. Пропорции классов активов и инструментов в портфеле напрямую зависят от инвестиционного горизонта, требуемой доходности и допустимого уровня риска по стратегии.
2. Портфель должен быть гибким и оперативно реагировать на изменения факторов (фазы экономического цикла, динамики ключевой ставки, серьезных изменений валютного курса, геополитических рисков и т.д.).
Ребалансировка по классам активов и позициям производится в ответ на изменения общерыночной ситуации.
3. Управление риском – краеугольный камень любой инвестиционной и/или торговой стратегии.
Существует четыре способа управления риском:
а. диверсификация – распределение вложений по классам активов, странам, валютам, эмитентам и т.д.;
b. Риск-на-капитал – установление максимальных лимитов на классы активов и отдельные позиции.
с. Хеджирование – страхование позиций от изменения стоимости через постановку встречной позиции инструментами срочного рынка (фьючерсы и опционы) таким образом, чтобы убыток по одной позиции компенсировался прибылью по другой.
d. Риск-на-доход. Контроль максимальной просадки по конкретной позиции при помощи защитных приостановок (стоп-лоссов). Применяется только к ликвидным (с высоким объемом торгов) активам.
И успешные управляющие умеют применять (и применяют) в своих стратегиях все четыре способа.
Ко мне часто приходят клиенты, которые потеряли деньги из-за хаотичных решений или доверия к «гуру» из интернета.
Ниже я расскажу, из-за чего так происходит, и как этого избежать.
За годы работы в качестве советника я провела сотни консультаций и проанализировала более 400 реальных портфелей.
И выделила три ключевые ошибки, которые совершают 80% инвесторов:
1. Нет стратегии.
Позиции набираются и сбрасываются хаотично на эмоциях.
Инвесторы, которые до падения 2022 называли себя “долгосрочными”, оказались абсолютно не готовы к просадкам более 50%, хотя индексы акций иногда могут проседать и на 80-90% (в 2008 году индекс RTS просел на 80% и до сих пор не восстановился до прежних максимумов), и закрывали позиции уже после того, как все просело.
Кто-то увидел, как в новостях «летит» очередная акция и срочно купил, а “она как назло просела”.
Кто-то залетел в рынок «потому что все зашли», а потом не знает, что делать с позициями.
Без стратегии вашими решениями начинает управлять “биржевой шум” и эмоции.
2. «Ставлю все на зеро»
Ещё одна ошибка - слишком крупный размер позиции в одну идею, которая “ну точно выстрелит”.
Запомните, рынок вам ничего не должен, и акция может больше никогда не стоить той цены, по которой вы нее заходили.
3. Ловить “падающие ножи” и усреднять просадки в нерастущих бумагах.
Иногда упрямство способно сыграть с инвестором дурную шутку.
Слишком много кейсов, когда инвесторы из упрямства продолжали усреднять бумаги, которые и в хорошие-то годы не росли – до тех пор, пока не заканчивались деньги на усреднение вместо того, чтобы «пристрелить хромую лошадь» и переложиться в растущие бумаги.
Запомните, вас никто не приговаривал отрастать именно в тех эмитентах, которые у вас просели.
Иногда есть смысл закрыть позицию, и переложиться в те акции, которые уже растут, и в которых восстановить капитал можно с гораздо более высокой вероятностью (и скоростью).
Я никогда усредняюсь на падении, не пытаюсь поймать дно и максимум в движении.
Я фиксирую прибыль не на максимуме, а на развороте из роста в падение. И захожу в рынок не на дне, а на развороте из падения в рост.
Выводы:
После того, как были проанализированы более 400 портфелей, я выделила несколько правил, следуя которым можно рассчитывать на системный рост прибыли портфеля.
1. Четкая стратегия в письменном виде.
Отсутствие стратегии = гарантия неудачи. Пропорции классов активов и инструментов в портфеле напрямую зависят от инвестиционного горизонта, требуемой доходности и допустимого уровня риска по стратегии.
2. Портфель должен быть гибким и оперативно реагировать на изменения факторов (фазы экономического цикла, динамики ключевой ставки, серьезных изменений валютного курса, геополитических рисков и т.д.).
Ребалансировка по классам активов и позициям производится в ответ на изменения общерыночной ситуации.
3. Управление риском – краеугольный камень любой инвестиционной и/или торговой стратегии.
Существует четыре способа управления риском:
а. диверсификация – распределение вложений по классам активов, странам, валютам, эмитентам и т.д.;
b. Риск-на-капитал – установление максимальных лимитов на классы активов и отдельные позиции.
с. Хеджирование – страхование позиций от изменения стоимости через постановку встречной позиции инструментами срочного рынка (фьючерсы и опционы) таким образом, чтобы убыток по одной позиции компенсировался прибылью по другой.
d. Риск-на-доход. Контроль максимальной просадки по конкретной позиции при помощи защитных приостановок (стоп-лоссов). Применяется только к ликвидным (с высоким объемом торгов) активам.
И успешные управляющие умеют применять (и применяют) в своих стратегиях все четыре способа.
Что делать дальше?
Если вы тоже заходили в рынок без стратегии, на эмоциях, попадали в существенные просадки, знайте: это нормально.
Так действуют большинство. Но и результаты подобных действий, как правило, закономерно оставляют желать лучшего.
И если вы до сих пор откладываете первый шаг, боясь ошибиться, это тоже нормально.
Просадки, тревога, неуверенность, путаница в голове, ощущение, что «инвестиции не для меня» в последние годы стали перманентным состоянием рядового российского инвестора.
Но правда в том, что для уверенного старта не нужно быть «супермегаэкспертом».
Достаточно понимать, от чего зависит динамика по разным классам активов, иметь четко сформулированную стратегию, и уметь грамотно управлять рисками!
Именно поэтому я создала онлайн-программу «Инвест-лагерь», это трёхдневный онлайн интенсив, где Вы:
Я собрала только то, что действительно работает и неоднократно проверено на практике.
Если чувствуете, что пришло время навести порядок в своих инвестициях и понять, как работать с рынком эффективно и осознанно, то нажмите на кнопку ниже.
Переходите по кнопке на следующую страницу, там вы узнаете подробности, как проходит «Инвест-лагерь».
Возможно, именно с него начнётся ваш путь к системным и стабильным результатам в инвестициях.
Если вы тоже заходили в рынок без стратегии, на эмоциях, попадали в существенные просадки, знайте: это нормально.
Так действуют большинство. Но и результаты подобных действий, как правило, закономерно оставляют желать лучшего.
И если вы до сих пор откладываете первый шаг, боясь ошибиться, это тоже нормально.
Просадки, тревога, неуверенность, путаница в голове, ощущение, что «инвестиции не для меня» в последние годы стали перманентным состоянием рядового российского инвестора.
Но правда в том, что для уверенного старта не нужно быть «супермегаэкспертом».
Достаточно понимать, от чего зависит динамика по разным классам активов, иметь четко сформулированную стратегию, и уметь грамотно управлять рисками!
Именно поэтому я создала онлайн-программу «Инвест-лагерь», это трёхдневный онлайн интенсив, где Вы:
- Поймёте, с чего действительно стоит начинать инвестировать;
- Разберётесь, как разработать стратегию для себя – с учетом вашего риск-профиля;
- Узнаете, как избежать типичных ошибок, с которыми ко мне приходят даже опытные инвесторы;
- Научитесь принимать инвестиционные решения осознанно, опираясь на свою инвестиционную стратегию, а не спонтанно на эмоциях на биржевом шуме, слухах, мнениях экспертов, которые порой противоречат друг другу.
- Получите систему, которая позволит вашей прибыли не зависеть от роста и падения рынков.
Я собрала только то, что действительно работает и неоднократно проверено на практике.
Если чувствуете, что пришло время навести порядок в своих инвестициях и понять, как работать с рынком эффективно и осознанно, то нажмите на кнопку ниже.
Переходите по кнопке на следующую страницу, там вы узнаете подробности, как проходит «Инвест-лагерь».
Возможно, именно с него начнётся ваш путь к системным и стабильным результатам в инвестициях.